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Diversifikation

Klassische Diversifikation (80/10/10)

Überall investiert sein; über die ganze Welt gestreut.

Was ist der Hintergrund?

Bereits im 14.Jahrhundert sagte der berühmte Philosoph Erasmus: „Vertraue nicht all deine Waren einem einzigen Schiff an.“ Selbstverständlich geht es heute nicht mehr um Waren und Schiffe, sondern, stattdessen um Geld und verschiedene Werte.

Doch der Hintergrund bleibt derselbe: Früher war das Risiko, dass das Schiff nicht im Zielhafen ankam, heute ist es die Insolvenz oder Wertverlust einzelner Werte.

Worum geht es?

Bei der Diversifikation sollen Risiken gemindert werden, indem die einzelnen Anlagen zwischen

    • verschiedenen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien, Edelmetalle)
    • innerhalb der Anlageklassen (z.B. verschiedene Branchen bei Aktien, Geschäfts- oder Privatimmobilien etc.)
    • verschiedenen Währungen (z.B. Euro, Dollar etc.)
    • unterschiedlichen Regionen (z.B. Europa, USA, Asien)

verteilt werden. Einzelne Ausfälle oder Verluste sollen dem Anleger nicht schaden können, Marktschwankungen sollen durch unterschiedliche Verläufe (Korrelationen) gemindert werden.

Die perfekte Diversifikation beteiligt den Anleger an allen Vermögenswerten dieser Welt. Er erzielt daraus eine relative Wertsicherheit und neutrale Wertentwicklung gegenüber allen anderen Vermögensinhabern dieser Welt. Egal wie sich die Welt entwickelt, der Anleger ist mit der Diversifikationsstrategie ist immer gleich vermögend gegenüber dem globalen Durchschnittsanleger.

Konzept & Umsetzung

Aktienanteil:
Große Streuung mit möglichst wenigen Fonds durch den 1.600 Titel umfassenden World Index, jedoch mit Schwerpunkt Amerika. Damit das Währungsrisiko niedriger ist und auch kleinere Werte hinzu kommen ergänzen wir den Worldindex mit dem Eurostoxx 600 Index. Ebenfalls große Streuung, aber insgesamt deutlich kleinere Werte. Um Deutschland etwas über zu gewichten investieren wir noch 10 % in den DAX. (Aktiv 0/Passiv 100)

Immobilienanteil:
In diesem Depot erfolgt die Immobilieninvestition über Immobilienaktien weltweit. 

Zinsanteil:
Im Zinsanteil muss der Anlageausschuss von Smart Money sehr opportun arbeiten. Soweit möglich sollen Zins-ETF eingesetzt werden. Jedoch nur in liquiden Märkten. Gemanagte Zinsfonds haben ebenso eine Daseinsberechtigung. (Aktiv 50/Passiv 50)

Goldanteil und Sonstiges:
Einen Fonds der den Goldpreis weitestgehend abbildet.

Risikoprofil der Lösung

  • Niedriges Substanzrisiko der Anlagen. Schwerpunktrisiko zu teurer Einstieg. 
  • Die Schwankungen entsprechen der Schwankung des DAX.
  • Die Höhe der Schwankungen hängt von den einzelnen Märkten und deren Korrelation ab, es wird nicht versucht aktiv Schwankungen zu verringern.
  • Schwankungen vom Goldpreis inkl. dem US-Dollarrisiko sind durch die Goldminenaktien potentiell um das Doppelte gehebelt. In der Regel werden diese recht starken Ausschläge mit anderen Schwankungen überlagern und zu einem Ausgleich im Portfolio führen. 

Assetklassen der Produkte dieser Lösung:
•    70 % Aktien
•    15 % Goldminenaktien
•    15 % Immobilienaktien

Weitere Risiken:

  • Wirtschaftsform wie wir sie kennen stürzt zusammen
  • Eine Rezession führt zu einer Erhöhung der Ausfallrisiken. Auch bislang gute Bonitäten verschlechtern sich.
  • Risiken im Banksystem führen zu Ausfällen.
  • Massiver Anstieg der Verschuldung in Europa.
  • Zinsanstieg reduziert den Kurs der bestehenden festverzinslichen Anleihen
  • Zinsrückgang reduziert den Kurs vorhandener Variablen Anleihen
  • Risiken von ETF, falls ETF benutzt werden  
    • Handelsdifferenzen zwischen Markt und Marktnachbildung
    •  Wertpapierleihe
    • Termingeschäfte
    • Swopgeschäfte 
    •  Manipulation der gewählten Indizes
  • In obigen Extremfällen kann die Liquidität eingeschränkt sein.
  • Immobilienaktien können stärker schwanken als eine durchschnittliche Aktie,
    • weil diese Gesellschaften in der Regel über Kredite Immobilien gekauft haben.
    • Weil Immobilien derzeit hoch bewertet erscheinen.

Vorteile und Stärken der Lösung

  • Diese Lösung besitzt langfristig betrachtet die höchste erreichbare Rendite bei einer Diversifikationsvorgabe.
  • Verteilung der Anlagesumme in die größten Märkte für Vermögensanlagen. 
  • Der Schwerpunkt auf ETF bringt niedrige Kostenbasis und breite Streuung.
  • Der Schwerpunkt auf ETF verringert den negativen Einfluss von falschen Entscheidungen von Fondsmanagern.
  • Sehr breite Diversifikation einer im Verhältnis kleinen Anlagesumme.
  • Es sollte langfristig keine höhere Wertigkeit als die Anlage in Gold, Immobilien und breit gestreut in Aktien geben. 

Renditequellen, Erfolgs- und Messfaktoren

Die Strategie ist erfolgreich, wenn sich die Welt immer weiterentwickelt und das bestehende Wirtschaftssystem erhalten bleibt. 

Renditequellen:

    • Konjunktur weltweit
    • Steigerung der Vermögenspreise (Gold, Immobilien)
    • Rendite aus der dauerhaften Steigerung des Aktienmarktes
    • Rendite aus Zinsen
    • Rendite aus Dividenden
    • Rendite aus Mieten
    • Rendite aus Inflation

Messfaktoren:

    • REX für den Zinsanteil
    • DAX für den Aktienanteil
    • Euro/Dollar für Währungsschwankungen
    • IMX-Entwicklung Mietpreise
    • Inflationsentwicklung
    • Entwicklung Goldpreis

Anleger-Zielgruppe: Für wen ist die Lösung geeignet?

  • Für alle Anleger, breit diversifiziert in die Assetklasse Aktie anlegen möchten. 
  • Für alle Anleger die über eine breite Diversifikation Ihr Vermögen stabil aufstellen möchten.
  • Für Anleger, die auf diese Anlage ziemlich sicher nicht zugreifen müssen. 
  • Für Anleger, die auch starke Schwankungen aushalten können, weil der Wert (die Substanz) an sich ja gleichbleibt.


Die Zielgruppe benötigt bei der Klassischen Diversifikation 100 keine tiefgehenden Erfahrungen und Kenntnisse bei Aktien, weil wir mit den breit gestreuten Anlagen das Einzelrisiko zu vermeiden versuchen. Die Anleger sollten grundlegendes wirtschaftliches Verständnis besitzen und die Zyklen der Märkte verstehen. 

Emotional verlangt dieses Portfolio eine Akzeptanz für Schwankungen. Lineare Erwartungen an die Depotentwicklung sind nicht angebracht. Die Anlage muss auch immer als Ganzes betrachtet werden. Einzelne Positionen sollten nicht verglichen werden. Es sollte auch kein Handlungszwang aufkommen, das Portfolio soll im Idealfall einfach belassen werden können. 


Anlegertypus:

  • Der Anleger glaubt daran, dass die Märkte langfristig steigen. 
  • Der Anleger ist aktienaffin und idealerweise auch erfahren im Umgang mit Aktien.
  • Der Anleger möchte sein Vermögen über die Beteiligung an den Finanzmärkten aufbauen und dabei die höchstmögliche Rendite erzielen.
  • Der Anleger sucht eine Strategie, wie er sein Vermögen langfristig optimal und einfach (liegen lassen, nicht viel umschichten) arbeiten lassen kann. 

Kosten und Disclaimer

Management Smart Money

0,3 % Management
0,4 % Betreuung
0,1 % Technikanbieter

Kosten der Anlagen im Portfolio: 0,8 %
Davon werden ca. 0,05 % dem Anleger gutgeschrieben

Beratungsmodelle

Einmalige Beratungsvergütung.

2%

Enthaltene Leistungen:

  • Zielberatung (persönlich oder online)
  • Strategieberatung (persönlich oder online)
  • Risikoprüfung
  • Aufbau und Empfehlung eines zielfokusierten Investmentportfolios

*Alle Preise zzgl. MwSt.

Wählen Sie nun Ihr gewünschtes Beratungsmodell aus

  • Kosten zzgl MwSt
  • Rabatte
  • Individuelle Beratung
  • Regelmäßige Portfolioüberprüfung
  • Umschichtungen
  • Beratungsumfang
  • Minimale Beratung
  • 0.45%
  • 0,05 % ab 1.000.000,-- € Depotwert

  • nein

  • wie Neuanlage

  • 2 Stunden pro Jahr, Ausnahme Neuanlage

  • Online-Beratung
  • 0.75%
  • 0,05 %  ab 250.000,-- € + 0,10 % ab 1 Mio. € Depotwert

  • nach Strategievorgabe

  • keine Ausgabeaufschläge

  • 6 Stunden pro Jahr, ausgenommen Neuanlage

Dieses Beratungsmodell ist erst möglich ab einer Anlagesumme von€ 50.000,00

  • Persönliche Beratung
  • 0.95%
  • 0,05 %. ab 250.000,-- €, 0,10 % 1 Mio. € Depotwert


  • nach Strategievorgabe

  • keine Ausgabeaufschläge

  • Ohne zeitliche Begrenzung

Dieses Beratungsmodell ist erst möglich ab einer Anlagesumme von€ 100.000,00

  • VV-Control
  • 0.30%
  • 0,05 % ab 1 Mio. € Depotwert

  • Täglich

  • keine Ausgabeaufschläge

  • Geeignetheit und Einhaltung der Vorgabe